Calcula cuánto cobrarías en dividendos cada mes y cada año invirtiendo de forma constante: introduce tu inversión, la rentabilidad por dividendo, cuánto crece el dividendo cada año y si reinviertes lo que cobras. La calculadora descuenta los impuestos y te muestra la renta mensual neta, el valor de la cartera y tu yield on cost. Herramienta educativa, no asesoramiento financiero.
Calculadora de dividendos
Renta mensual y anual neta, con crecimiento del dividendo, reinversión e impuestos.
Ver la evolución año a año
| Año | Aportado | Valor cartera | Dividendo neto/año | Al mes | Yield on cost |
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Cómo usar la calculadora de dividendos
- Rentabilidad por dividendo: el dividendo anual dividido entre el precio. Una cartera de empresas de calidad suele estar entre el 2,5 % y el 4,5 %. Desconfía de rentabilidades muy altas: a menudo anticipan un recorte.
- Crecimiento del dividendo: cuánto sube el dividendo cada año. Es la variable que más pesa a largo plazo; las empresas que lo suben durante décadas son los aristócratas del dividendo.
- Revalorización: cuánto sube el precio de las acciones cada año, aparte de los dividendos.
- Impuestos: se descuentan de cada cobro. Si reinviertes, solo se reinvierte la parte neta.
Cuánto dinero necesitas para vivir de dividendos
La cuenta rápida es: capital = renta anual neta / (1 − impuestos) / rentabilidad por dividendo. Con una rentabilidad del 3,5 % y un 19 % de impuestos:
| Renta neta deseada | Capital necesario |
|---|---|
| 500 € al mes | unos 212.000 € |
| 1.000 € al mes | unos 423.000 € |
| 2.000 € al mes | unos 847.000 € |
Si además los dividendos crecen cada año, no necesitas llegar a esa cifra de golpe: la renta sigue subiendo aunque dejes de aportar. Para ver cuánto necesitas en total y cuándo llegarías, usa la calculadora de independencia financiera.
Qué es el yield on cost
El yield on cost mide el dividendo que cobras hoy en relación con lo que pagaste, no con el precio actual. Si compraste una acción a 50 € que pagaba 1,50 € (3 %) y hoy paga 4,50 €, tu yield on cost es del 9 %, aunque la rentabilidad actual siga siendo del 3 %. Lo explicamos con 20 años de datos reales en el yield on cost histórico de JNJ, PG y O.
Cómo tributan los dividendos en España
- Tributan en la base del ahorro del IRPF, con tipos del 19 % al 30 % según el tramo. Tu bróker o banco español suele retener un 19 % en el momento del cobro.
- En los dividendos extranjeros, el país de origen también retiene (por ejemplo, un 15 % en Estados Unidos si has firmado el formulario W-8BEN). Puedes recuperar parte con la deducción por doble imposición internacional, con los límites que marca la ley.
- Los fondos de acumulación no reparten dividendos: los reinvierten dentro del fondo y no tributas hasta que vendes. Es otra forma de aprovechar el interés compuesto.
Reinvertir los dividendos: el efecto bola de nieve
Reinvertir los dividendos compra más acciones, que pagan más dividendos, que compran más acciones. Con los valores por defecto de la calculadora (10.000 € iniciales, 300 € al mes, 3,5 % de rentabilidad, un 6 % de crecimiento del dividendo y un 4 % de revalorización durante 20 años), reinvertir lleva la renta neta a unos 660 € al mes y la cartera a unos 209.000 €; sin reinvertir, unos 420 € al mes y 131.000 €. Puedes comprobarlo desmarcando la casilla. Y si quieres ver el efecto del interés compuesto en general, prueba la calculadora de interés compuesto.
¿Quieres construir la cartera? Lee cómo elegir empresas con un dividendo sostenible en nuestra guía de cartera de dividendos y, para otras fuentes de renta, qué son los ingresos pasivos.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto tengo que invertir para cobrar 1.000 € al mes en dividendos?
Con una rentabilidad por dividendo del 3,5 % y un 19 % de impuestos, unos 423.000 €. Con un 4 %, unos 370.000 €. Si los dividendos crecen cada año, puedes llegar a esa renta con menos capital aportado, dando tiempo a que crezcan.
¿Qué rentabilidad por dividendo es buena?
Para empresas sólidas, entre el 2,5 % y el 4,5 % suele ser sostenible. Más importante que la cifra es que el dividendo esté cubierto por los beneficios y el flujo de caja (un payout razonable) y que crezca con los años.
¿Es mejor reinvertir los dividendos o cobrarlos?
Mientras estás construyendo la cartera, reinvertir acelera mucho el crecimiento. Cuando necesitas la renta para vivir, lo lógico es cobrarlos. Muchos inversores reinvierten durante años y empiezan a cobrar al alcanzar su objetivo.
¿Los dividendos están garantizados?
No. Una empresa puede recortar o suspender su dividendo si le van mal las cosas. Por eso conviene diversificar entre muchas empresas y sectores, y no fiarse solo de una rentabilidad alta.
Los resultados son estimaciones con supuestos constantes. Los dividendos y las cotizaciones reales varían, los dividendos pueden recortarse y la inversión en bolsa puede generar pérdidas. Contenido educativo, no asesoramiento financiero.